말레이시아 주식에 투자하는 ETF, EWM ETF 총 정리 (말레이시아ETF)

오늘은 iShares가 운용하는 ETF 중 말레이시아 ETF인 , EWM ETF에 대해서 알아보려합니다. 말레이시아 주식에 투자하고 싶다면 이번 ETF를 참고하는 것도 나쁘지 않을 것 같습니다.

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EWM의 개요

◆ 발행사

: Blackrock

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◆ 상장일

: 1996. 03. 12

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◆ 수수료

: 0.51%

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◆ 규모

:252.61M

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◆ 하루 거래량

: 8.72M

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◆ 추종지수

: MSCI Malaysia Index

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◆ 보유주식 종류

: 36개

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◆배당율

: 3.32% (반기배당, 고배당)

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◆최근주가

: 25.42$

1. 말레이시아 주식시장에 대해 투자하는 유일한 미국 ETF

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2. 쿠알라룸프르 주식시장에서 거래되는 말레이시아 주식에 대해 시총 순으로 ETF에 편성하였고 1996년에 상장되어 롱런하는 ETF

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3. 말레이시아 주식시장에 대한 전반적이고 직접적인 투자를 할 수 있으며 말레이시아의 대기업 뿐 아니라 중소기업까지도 ETF에 편성

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4. 매 분기별로 리밸런싱되며 KLCI 지수에 포함된 30개의 기업을 포함해 투자하고 있고 금융권 기업이 ETF에 많이 편성되어 있어 배당률이 높은 편

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참고 자료로서 말레이시아의 주식 인덱스인 KLCI 지수입니다. 2008년 당시 폭락한 이후 계속 성장한 뒤 횡보장이 있는 모습이네요

1년간 주가 추이

다음은 1년 간 주가추이입니다. 살펴보면 작년 11월에 주가가 급등한 모습을 보여주고 있는데 그 이유는 작년 11월 부터 조 바이든 대통령의 선거 당선과 모더나 및 화이자 같은 백신 공급에 따른 경기회복의 기대감이 높아졌고 특히 아시아 지역의 경기회복의 기대감이 높아짐에 따라 480억 달러에 달하는 외국자산이 아시아 증시로 들어왔습니다.

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그 이후의 주가는 횡보장을 거쳐 하락하는 모습을 보이고 있습니다.

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같은 기간 주가지수도 같이 살펴보겠습니다.

같은 기간 말레이상 주가지수는 거의 비슷하지만 EWM ETF와는 약간 다른모습입니다. EWM ETF에서는 주가가 우하향이었지만 말레이시아 주가지수는 펌핑 때 그 전과 거의 비슷하게 올라갔으며 5%정도 밖에 안빠진 모습을 보이는데 이는 거의 8% 이상 빠진 EWM ETF랑 차이를 보이고 있습니다.

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좀 더 기간을 길게 잡아보겠습니다.

다음은 EWM ETF의 5개년 주가그래프입니다. ​코로나 폭락 당시 주가가 30%정도 폭락을 했지만 크게보면 우하향하는 모습을 보이고 있습니다. 최고점 대비 현재 30%정도 떨어져있습니다.

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같은 기간 주가지수를 살펴보겠습니다.

같은 기간 주가지수입니다. 최고점 대비 20%정도만 빠진 것으로 확인되며 약 10%정도 EWM ETF대비 양호한 성적으로 보이고 있습니다.

이러하 듯 달러로 외국주가에 투자하면 주가지수와 주가그래프가 불일치하는 경우가 있는데요

그 원인에 대해 2가지로 나누어 한 번 살펴보겠습니다.

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1. EWM ETF가 추종지수와의 일치성 정도

먼저 EWM ETF의 수익률과 추종지수인 MSCI Malaysia Index와의 추종정도를 살펴보겠습니다. ETF가 추종지수를 잘 추종하는지 오버퍼폼인지 언더퍼폼인지를 살펴보아 격차의 정도를 살펴보겠습니다.

하늘색 선이 MSCI Malaysia Index(추종 인덱스)

남색이 EWM ETF

회색이 말레이시아 주가지수(비교 인덱스)

이때 현재 추종 인덱스인 비교 인덱스가 거의 비슷하다가 코로나 이후에 격차가 벌어지는 것을 확인할 수 있습니다.

아마 다음 나올 환율이 원인일 가능성이 높습니다.

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2. 말레이시아 링깃과 달러와의 환율

다음은 말레이시아 환율을 살펴보겠습니다. EWM ETF는 달러로 투자를 하다보니 말레이시아 링깃을 달러로 전환되기에 환율이 중요합니다.

다음은 말레이시아 링깃과 달러와의 환율입니다.

앞서 말했 듯 EWM ETF는 최고점 대비 30%하락, 말레이사 지수는 20%하락했는데 당시 말레이시아 환율은 2018년 1링깃 = 0.027$에서 현재는 1링깃 = 0.024로 약 10%정도 하락해서 약 10%의 차이를 보인 것입니다.

3년간 투자했을 때 연간 수익률은 -5.18%

5년간 투자했을 때 연간 수익률은 -1.80%

10년간 투자했을 때의 연간수익률은 -0.22%

10년 간 평균 연간 이자율이 -0.22%

백테스트 결과

포트폴리오1이 EWM

포트폴리오2가 VOO(시장수익률)

기간은 2011~2020년까지의 기간입니다.

​비록 과거의 성적이 미래의 성적을 보장하지

않지만 무시하지는 못하는 데이터입니다.

	VOO	EWM
최대낙폭	-19.58%	-38.97%
연평균수익률	14.54%	-0.84%
수익률 최악의 해	-4.5%	-20.67%
수익률 최고의 해	32.39%	24.32%

최종적으로도 VOO ETF가 수익은 좋습니다.

최종 수익

VOO 41,136$

EWM 9,136$

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말레이시아 주식보다는 미국주식이 더 수익률이 좋았네요

 

포트폴리오 구성

말레이시아 주식에 100%를 투자하고 있습니다.

각 섹터별로 살펴보면 배당율일 높은 만큼 섹터에서도 금융이 34.77%를 차지하고 있습니다. 말레이시아 쿠알라룸프르도 금융기업이 많은 것으로 유명합니다. 이어서 필수소비재, 헬스케어가 뒤를 따르고 있습니다.

세부기업을 살펴보면 말레이사아 Public Bank가 13.47%를 차지하고 뒤를이어 말라얀 은행(Malayan banking)이 7.64%로 상위 2개 기업이 다 은행기업인 것을 확인할 수 있습니다.

→ Value : 저평가 주식에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 평균

​

​

→ Low Size : 중소기업에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 평균

​

​

→ Momentum : 과거부터 지속적으로 상승해

​ 온 주식에 투자하는가?

​

: 아닌 편

​

​

→ Quality : 우량주에 투자하는가?

​

(부채비율, ROE 등등 고려)

​

: 평균

​

→ Yield : 배당에 집중하는가?

​

: 평균

​

→ Low Volatility : 저 변동성인가?

​

: 그런 편

MSCI등급도 AA등급으로 상위 2번째 단계입니다.

참고로 QQQ가 AA등급 , VOO는 A 등급입니다.

 

배당금

5개년 치의 배당금 지급내역을 살펴보면 배당금이 계속 감소하는 것을 확인할 수 있습니다.

배당율은 3%대 중반을 계속 유지중에 있습니다.

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