[미국 ETF정리] 우주항공, 방산업체 ETF, ITA ETF 총 정리

오늘은 iShares가 운용하는 ETF 중 우주기업, 방산기업에 투자하는 ETF인 , ITA ETF에 대해서 알아보려합니다.

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ITA의 개요

◆ 발행사

: iShares

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◆ 상장일

: 2006. 5. 1

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◆ 수수료

: 0.42%

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◆ 규모

: 2.77B

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◆ 하루 거래량

: 16.95M

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◆ 추종지수

: DJ US Select / Aerospace & Defense

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◆ 보유주식 종류

: 33개

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◆배당율

: 0.89% (분기배당)

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◆최근주가

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: 102.53$

1. 미국 기업 중 비행기 및 방산 장비의 제조, 조립, 분배, 유통하는 기업들은 시총 순으로 편입시킨 ETF

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2. 기업들의 다양성을 ETF에 반영하기 위해 시총 순으로 ETF를 편성하되 1개의 기업이 22.5%를 넘지 않도록 조정해서 소수의 기업에 의해 ETF가 좌지우지 되지 않도록 조정

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3. 하지만 이러한 노력에도 불구하고 진입장벽이 높아 대기업 및 소수의 기업에 좌지우지되는 산업의 특성 상 소수의 기업에 집중되어 있는 것이 현실

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4. 분기별로 리밸런싱 됨.

1년간 주가 추이

1년 간의 주가 추이입니다. 올해 6월까지 꾸준히 상승한 뒤 현재는 약간 하락한 모습입니다. 코로나 당시 전 세계적인 비행산업이 큰 타격을 입고 많은 기업들이 파산을 했는데 당시 이때의 충격을 ITA ETF도 받았습니다. 또한 전세계적인 큰정부의 트렌드에 맞추어 추경 및 경기 부양책의 일종으로 방산업체 쪽에도 발주가 없어지면서 주가가 많이 하락했으나 포스트 코로나 이후 비대면으로 인해 증가한 물류이동으로 항공산업 및 방산업체의 주가도 회복 중에 있습니다.

다음은 ETF가 상장한 이후의 주가의 흐름을 나타낸 주가표입니다. 보면 알겠지만 꾸준히 주가가 상승하는 모습을 보이고 있습니다. 항공산업은 계속해서 발전했고 전 세계적인 항공운송량도 증가함에 따라 항공사 및 항공기는 증가하였습니다. 또한 방산기업에서는 미국의 대량발주 및 각종 신형전투기 개발에 등의 호재에 따라 주가가 증가하였지만 앞서 말했 듯이 코로나로 인한 ITA ETF는 3년 전 주가로 복귀했지만 다시 항공산업의 회복에 따라 주가가 상승한 모습을 보였지만 아직 다른 ETF에 비해 주가 회복이 더딘 모습을 보여주고 있습니다.

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그렇다면 같은 지수 추종 ETF보다 ITA ETF가 오버퍼폼인지 언더퍼폼인지 알아보겠습니다.

비교지수는 Thomson Reuters US Aerospace & Defense로서 톰슨 로이터사에서 발표하는 미국 우주항공, 방산지표입니다. ITA ETF를 파란색, 비교지수를 회색으로 표시하면

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5개년치를 살펴보면 때로는 오버퍼폼 때로는 언더퍼폼이지만 거의 비슷하게 가는 것을 확인할 수 있습니다.

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다음은 VOO ETF와의 수익률 비교를 간단하게 해보겠습니다.

코로나 이전에는 ITA ETF가 VOO ETF보다 더 좋은 수익률을 보여주었습니다. 앞서 말했 듯이 우주항공산업의 발전, 방산업체의 호황으로 주가 상승률이 좋았으나 코로나 당시 항공분야가 직격탄을 맞이하고 아직까지 회복을 못한 모습을 보여주고 있습니다.

좀 더 장기적으로 보아도 ITA ETF가 수익률이 더 좋은 것을 확인할 수 있습니다. 하지만 앞서 말한 여러 요인이 작용하여 현재는 VOO ETF의 수익률이 더 높게 나오고 있지만 코로나가 종식되고 항공산업이 정상화되면 더 ITA ETF 수익률이 더 좋아질 것으로 판단됩니다.

3년간 투자했을 때 연간 수익률은 -0.33%

5년간 투자했을 때 연간 수익률은 11.48%

10년간 투자했을 때의 연간수익률은 15.43%

10년 간 평균 연간 이자율이 15.43%

72의 법칙으로 자신의 원금이 2배가 되기 위해서는 72를 연평균 수익률로 나누면 되는데 10년 평균 수익률을 적용하면 4.6년만에 원금이 2배가 됩니다.

백테스트 결과

포트폴리오1이 ITA

포트폴리오2가 VOO(시장수익률)

기간은 2011~2020년까지의 기간입니다.

​비록 과거의 성적이 미래의 성적을 보장하지

않지만 무시하지는 못하는 데이터입니다.

	VOO	ITA
최대낙폭	-19.58%	-37.08%
연평균수익률	14.54%	14.18%
수익률 최악의 해	-4.5%	-13.62%
수익률 최고의 해	32.39%	56.95%

코로나 전까지는 꾸준히 ITA ETF의 수익률이 더 좋은 것을 확인할 수 있습니다 아직 항공산업이 회복을 하지 못하였고 VOO ETF에 포함된 기술주의 약진으로 VOO ETF의 수익률이 좋은 것으로 나옵니다. 항공산업의 정상화의 기미가 보인다면 ITA ETF도 포트에 추가해보는 건 어떨까요?

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최종적으로 2011년 10,000$투자 시

VOO 44,367$

ITA 41,144$

포트폴리오 구성

미국에 전체를 투자하고 있습니다.

분야별로 살펴보면 우주항공 방산업체가 91.38%로 다수를 차지하고 그 외 안에 들어가는 전자장비 제조업체가 5%를 차지하고 있습니다

세부기업을 살펴보면 업체 진입장벽이 높아 상위 10개 기업이 전체 ETF에서 76%를 차지할 정도로 쏠림현상이 심한 것을 확인할 수 있고 그 중 2개 업체가 40%를 차지해 2개의 기업의 주가에 따라 ETF의 주가가 움직임을 확인할 수 있습니다.

레이시온 테크놀로지는 세계 최대 우주항공 제작, 정비업체로 20%의 비중을 차지하고 뒤를 이어 보잉, 록히드마틴이 뒤를 따르고 있습니다.

→ Value : 저평가 주식에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 평균

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→ Low Size : 중소기업에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 평균

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→ Momentum : 과거부터 지속적으로 상승해온 주식에 투자하는가?

​

: 아닌 편

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→ Quality : 우량주에 투자하는가?

(부채비율, ROE 등등 고려)

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: 아닌 편 (항공업체의 부채비율 등이 높음)

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→ Yield : 배당에 집중하는가?

​

: 평균

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→ Low Volatility : 저 변동성인가?

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: 아닌 편(최근 일련의 사건으로 인해 고변동성으로 편성)

MSCI등급도 A등급으로 상위 3번째 단계입니다.

참고로 QQQ가 AA등급 , VOO는 A 등급입니다.

배당금

10개년 치의 배당금 지급내역입니다. 꾸준히 배당금이 증가하는 모습을 확인할 수 있습니다. 주당 현재는 약 1$를 받을 수 있습니다.

배당률은 1%대에서 움직이는 것을 확일할 수 있습니다.