[미국 ETF정리] 미국 인프라 ETF, PAVE ETF 총 정리

오늘은 미래에셋사가 운용하는 ETF 중 인프라 개발기업에 투자하는 ETF인 , PAVE ETF에 대해서 알아보려합니다.

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PAVE의 개요

◆ 발행사

: 미래에셋 Global investment

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◆ 상장일

: 2017. 03. 06

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◆ 수수료

: 0.47%

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◆ 규모

: 4.58B

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◆ 하루 거래량

: 50.82M

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◆ 추종지수

: Indxx US Infrastructure Development Index

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◆ 보유주식 종류

: 99개

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◆배당율

: 0.35% (반기배당)

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◆최근주가

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: 27.23$

1. 미국 내 기업 중 대부분의 수익이 인프라 관련 산업에서 나오는 기업들을 대상으로 ETF편성

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2. PAVE ETF의 인프라 기업의 경우 건설재료 공급하는 기업, 건설기업, 수송기업, 정비기업 등이 포함되어있다.

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3. 다른 ETF와 다른 점은 미국 인프라 건설 기업에만 중점적으로 투자 중이며 수익의 50%이상은 미국내에서 나와야 ETF에 편성 됨

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4. 대형~소형기업들이 다 포함되어 있고 리츠 기업들은 제외되어 있다.

1년간 주가 추이

1년 간 주가추이입니다. 1년 간 주가는 무려 50%가까이 상승할 정도로 무서운 성장세를 보여주었습니다. 미국의 양적완화에 더불어 바이든 대통령이 당선 전부터 공약으로 내세운 1조달러 규모의 인프라 건설안이 통과하면서 각종 사회기반시설 건설등도 증가한 까닭입니다. 그래서 바이든 대통령의 당선과 함께 그리고 각종 건설에 착수하면서 앞으로도 주가 상승이 기대되는 ETF입니다.

다음은 상장한 이후의 주가 그래프입니다. 코로나 이전까지의 주가는 사실상 박스권에 머물고 있었으나 코로나 이후 21년 1월 부 바이든 대통령이 미국 대통령으로 당선되면서 주가가 급격히 상승하였습니다. 앞서 말했듯이 바이든 대통령의 공약인 사회 인프라 확충이었기에 기대감이 컸기 때문입니다. 그리고 실제로도 각종 예산안이 통과되면서 기대감이 주가에 투영되고 있습니다.

VOO ETF와의 비교가 의미가 없기에 같은 인프라 건설에 투자하는 ETF인 INFR ETF, IFRA ETF와의 수익률 비교차트를 가져와보았습니다. INFR ETF는 전 세계 인프라 건설회사에 투자하는 ETF이며 IFRA ETF는 PAVE ETF와 마찬가지로 미국내 인프라 건설회사에 투자하는 ETF입니다.

수익률은 전 세계 인프라 건설회사에 투자하는 INFR ETF가 좋으나 바이든 대통령의 인프라 확충 사업에 힘입어 최근 수익률은 PAVE가 더 좋은 것을 확인할 수 있습니다.

인프라 산업은 단기적으로 끝나지 않고 최소 몇 년에서 길면 몇 십년간 이어지는 산업이기에 꾸준히 PAVE ETF의 성장성은 있다고 판단됩니다. 같은 투자 계열인 IFRA ETF에 비해서는 투자성과가 좋네요

3년간 투자했을 때 연간 수익률은 17.21%입니다.

포트폴리오 구성

미국 인프라 기업에 투자하는 만큼 미국기업이 100%를 차지하고 있습니다.

각 섹터별로 살펴보면 인프라 산업의 기본재를 생산해내는 산업재가 70.4% 그 뒤를 이어 원자재 등이 뒤를 잇고 있습니다

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세부 기업을 살펴보면 철강을 생산해내는 Nucor corporation이 3.84%로 가장 비중이 높고 뒤를 이어 전력관리회사인 Eaton Corporation, 냉난방공조 제조업체인 Trane technology등 기본적인 인프라 산업 및 그 기반시설을 이루는 기업들로 이루고 있습니다.

→ Value : 저평가 주식에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 평균

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→ Low Size : 중소기업에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 매우 그런편

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→ Momentum : 과거부터 지속적으로 상승해

​ 온 주식에 투자하는가?

​

: 평균

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→ Quality : 우량주에 투자하는가?

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(부채비율, ROE 등등 고려)

​

: 평균

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→ Yield : 배당에 집중하는가?

​

: 평균

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→ Low Volatility : 저 변동성인가?

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: 아닌편 ( 경제에 따라 변동성이 큼)

MSCI등급도 A등급으로 상위 3번째 단계입니다.

참고로 QQQ가 AA등급 , VOO는 A 등급입니다.

배당금

다음은 PAVE ETF의 배당금 지급내역입니다. 아직 상장한지 얼마 되지 않아서 잘 모르겠지만 꾸준히 상승하다가 2020년 코로나 사태로 인해 배당컷이 있었습니다만 2021년에는 배당금이 상승할 것으로 보입니다.

현재 배당율은 0.35%이고 코로나 당시에도 1.1%대여서 배당금으로서의 매력은 많이 떨어집니다.