미국 반도체 ETF, QQQ와 비교한 SOXX ETF 총 정리

오늘은 iShares에서 운용하는 ETF중 미국 반도체 회사에 전문적으로 투자하는 ETF인 SOXX ETF에 대해 알아보려합니다. (엔비디아 ETF)

ETF를 구성하는 회사 30개를 모두 반도체 회사로 편성할 정도로 사실상 반도체ETF라고 불러도 무방할 것 같습니다.

반도체ETF

SOXX의 개요

◆ 발행사

: iShares

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◆ 상장일

: 2001. 7. 10

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◆ 수수료

: 0.43%

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◆ 규모

: 6.39B

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◆ 하루 거래량

: 463.37M 

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◆ 추종지수

: ICE semiconductor index

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◆ 보유주식 종류

: 30개

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◆배당율

: 1.03% (분기배당)

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◆최근주가

: 372.90$

SMH Fund Description

SMH tracks a market-cap-weighted index of 25 of the largest US-listed semiconductors companies.

SMH Factset Analytics Insight

SMH is a highly concentrated fund that invests in common stocks and depositary receipts of US-listed semiconductor companies, similar to our benchmark. Midcap companies and foreign companies listed in the US can also be included. To be initially eligible, 50% of company revenues must be primarily in the production of semiconductors and semiconductor equipment. The top 50 eligible companies by market cap are then given two separate ranks based on free-float market capitalization in descending order and three-month average-daily-trading volume in descending order. Those two ranks are summed and the highest ranked 25 companies are selected. A capping scheme is applied to ensure diversification and more weight is given to the larger companies.

 

1. SOXX ETF는 미국 반도체 회사 중 가장 큰 기업 30개를 선별하여 ETF로 구성해서 시총 순으로 편성

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2. 이때 편성되는 기업은 최소 1억 달러 이상의 시총을 가져야하며, 상위 5개 기업의 ETF내의 최대 비중은 각각 8%로 조정하며 나머지 회사의 경우 4%로 편성

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3. 분기별로 ETF는 리밸런싱 하고 있고 미국 반도체 회사에 투자할 수 있는 가장 좋은 ETF

​1년 간 주가추이

SOXX ETF 1년 간 주가추이

SOXX ETF의 1년 간 주가추이입니다.  1년 간 주가는 크게 변동이 없다고 550달러까지 중간에 올라갔다가 현재는 350달러 부근까지 내려간 모습인데요. 1년 전 과 비교해도 거의 100$이상 주가가 하락한 모습입니다. 아무래도 최근 전 세계적인 주가하락과 연관이 있겠죠.

중간에 가격이 급등한 것은 반도체 품귀현상과 관련이 있습니다.

필라델피아 반도체 지수

다음 차트는 1년 간의 필라델피아 반도체지수를 표시한 것인데요 SOXX ETF의 1년 간 주가추이와 비슷하다는 것을 알 수 있습니다. 이 지수의 대부분을 차지하는 기업이 아무래도 TSMC, 엔비디아이다보니 SOXX ETF와 주가가 비슷합니다.

그렇다면 같은 기간 기술주의 대표적인 집합 ETF인 QQQ ETF와의 주가비교를 한 번 해보자. 사실 주가의 형태는 크게 비슷한 것을 확인할 수 있다. QQQ ETF는 1년 고점 대비 약 26%가 하락한 반면, SOXX ETF는 32%정도가 하락했으나 SOXX ETF가 중간에 한 번 크게 주가가 치솟았기에 크게 차이는 없는 것으로 보인다. 오히려 앞으로 인공지능, 전기차와 같은 산업이 주도함에 따라 반도체의 공급이 수요를 못 따라잡고 있는데 SOXX ETF의 주가가 상승할 것으로 보인다.

 

조금 더 장기간의 SOXX ETF의 주가를 살펴보겠습니다.

SOXX ETF의 5년 간 주가추이입니다. 코로나 때 잠시 주가가 하락한 뒤 코로나 이후 비대면, 공급물량 감소등의 요소로 주가가 급등을 시작했습니다. 코로나 이전과 비교해서도 거의 100%의 주가가 상승률을 보여주었는데요.  현재도 지속적으로 반도체의 공급은 증가하고 있지만 수요가 따라잡지 못하는 상황이라 최근에 주가가 하락하고 있지만 앞으로 횡보가 궁금한 ETF입니다.

 

반도체 ETF는 전에도 이 글에서 설명한 적이 있는 SMH ETF도 있는데요

반도체 ETF SMH 총 정리(ASML, TSMC)

[미국 ETF정리] 반도체 ETF SMH 총 정리(ASML, TSMC)

SOXX ETF vs SMH ETF

2개의 ETF 사이에서의 큰 수익률 차이는 없습니다. SMH ETF와 SOXX ETF사이의 수수료 차이는 SMH ETF가 0,05%정도 더 싸지만 반대로 SOXX ETF가 또 배당률은 그만큼 더 높습니다. 두개의 ETF의 상세항목과 구성항목 등을 비교하여 본인이 원하는 ETF로 투자를 하는 것이 좋아보입니다.

이 SMH, SOXX ETF 사이에 가장 큰 차이점을 간단히 설명드리면, SMH는 전 세계의 반도체 회사에 대해 투자한다고 보면 되고 SOXX ETF는 미국 반도체 회사에 집중 투자한다고 생각하면 됩니다. 그래서 SMH ETF의 1등 편성 기업은 TSMC인 반면, SOXX ETF의 1등 편성기업은 엔비디아입니다. 그 외 기업은 거의 비슷합니다.

저는 개인적으로는 TSMC주식에 집중하는 SMH ETF를 선택할 것 같습니다.

1년 전 투자했을 때 수익률은 -12.73%에 달했습니다.

3년간 투자했을 때 연간 수익률은 157.45%

5년간 투자했을 때 연간 수익률은 264.82%

상장 이후 수익률은 753%입니다

 

백테스트 결과

포트폴리오1이 SOXX

포트폴리오2가 QQQ(기술주 ETF)

기간은 2002~2022년까지의 기간입니다.

​비록 과거의 성적이 미래의 성적을 보장하지

않지만 무시하지는 못하는 데이터입니다.

	QQQ	SOXX
최대낙폭	-49.74%	-61.63%
연평균수익률	11.46%	10.44%
수익률 최악의 해	-41.73%	-51.69%
수익률 최고의 해	54.68%	80.95%

다음은 QQQ ETF와 SOXX ETF의 비교차트입니다.

QQQ ETF는 기술주 범위에 드는 다양한 기업이 있다보니 변동성이 그래도 SOXX ETF보다는 적습니다. 반대로 SOXX ETF는 반도체 하나의 섹터에 집중하기에 수익률은 좋지만 반대로 변동성은 더 높은 특징을 보이고 있습니다.

2002년 10,000$를 투자해서 이후 배당금까지 재투자 시 최종 수익

QQQ 91,000$

SOXX 75,000$

최종수익은 QQQ ETF가 더 높습니다만 SOXX ETF도 매우 좋은 성적을 보여주었습니다.

포트폴리오 구성

SOXX ETF의 구성 기업의 국가별 비중을 보면 90.1%로 미국이 압도적인 모습을 보여줍니다. 그 외 TSMC, ASML과 같은 기업이 일부 포함되어있습니다.

SOXX ETF의 섹터별 구성비율입니다.  반도체 회사(파운드리)가 79%를 차지하고 반도체 장비를 만드는 회사가 20%를 차지하고 있습니다.

세부 기업을 살펴보면 엔비디아가 8%이고 그 뒤로 브로드컴, 인텔 등이 뒤를 있고 있습니다. 

TSMC의 경우 3%정도이고 ASML도 3.6%의 비중을 차지하고 있습니다.

→ Value : 저평가 주식에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 평균

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​

→ Low Size : 중소기업에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 평균

​

→ Momentum : 과거부터 지속적으로 상승해온 주식에 투자하는가?

​

: 평균

​

→ Quality : 우량주에 투자하는가?

(부채비율, ROE 등등 고려)

​

: 평균

​

→ Yield : 배당에 집중하는가?

​

: 아님(IT기업은 배당이 낮음)

​평균

→ Low Volatility : 저 변동성인가?

​

: 아님

MSCI등급도 AAA등급으로 상위 1번째 단계입니다.

참고로 QQQ가 AA등급 , VOO는 A 등급입니다.

 

배당금

10년 간 SOXX ETF의 배당금 지급현황입니다. 보면 지속적으로 배당금 지급현황이 증가하고 있는 것을 볼 수 있으며 2021년에는 거의 4$에 육박하는 배당금이 지급되었습니다.  대신 1주당 가격이 있다보니 배당률은 낮은 편입니다.

최근 주가하락에 따라 배당률이 일시적으로 1%대를 보이고 있습니다. 주가가 높았을 때는 배당률이 0.6%정도였습니다.