금에 투자해보자, 금 ETF GDX ETF 총 정리

오늘은 VanEck에서 운용하는 ETF중 전 세계 금광회사에 전문적으로 투자하는 ETF인 GDX ETF에 대해 알아보려합니다. 예전부터 안전자산으로 꾸준히 사랑받아 온 금 ETF에 대해 알아보려합니다.

금 ETF

GDX의 개요

◆ 발행사

: VanEck

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◆ 상장일

: 2006. 5. 16

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◆ 수수료

: 0.51%

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◆ 규모

: 11.99B

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◆ 하루 거래량

: 724.37M 

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◆ 추종지수

: NYSE Arca Gold Miners

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◆ 보유주식 종류

: 56개

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◆배당율

: 1.84% (연배당)

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◆최근주가

: 29.47$

GDX Fund Description

GDX tracks a market-cap-weighted index of global gold-mining firms.

GDX Factset Analytics Insight

GDX is one of the most popular funds in the global gold-mining segment, a trading powerhouse with deep primary, secondary and derivatives markets. Following a 2013 overhaul of the fund’s index, GDX is no longer limited to US-listed firms, nor does it filter out firms that have hedged their gold exposure with derivatives. In addition, it includes firms mining other precious metals in addition to gold, so it’s not entirely pure-play gold miners. GDX includes all the major names, but the fund’s broader take on the gold-mining space means that the big firms get less weight than in our neutral benchmark. As an industry benchmark, GDX falls a bit short, but it's still hugely popular.

 

1. GDX ETF는 전 세계 금광회사를 시총 순으로 편성한 ETF

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2. 금광 관련 회사에 투자할 수 있는 가장 유명한 ETF로서 2013년부터 전 세계 회사를 편성하기 시작했고 금 뿐만 아니라 다른 보석, 귀금속 채굴회사도 ETF에 편성하기 시작

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3. 아무래도 전 세계 금광기업을 다 포괄하는 ETF로 특정기업에 집중하지 않다보니 1,2등기업의 비중이 실제 index보다 감소해 ETF에 편성되어 있음.

1년 간 주가추이

다음은 GDX의 1년 간 주가추이입니다. 보시면 중간에 2월부터 주가가 급격히 상승했다가 다시 주가가 하락해 현재는 20달러 후반대에서 주가를 형성하고 있습니다. 

아무래도 GDX ETF가 사실상 금 ETF이다 보니 국제 금 시세를 같이 안 볼 수가 없는데요. 

다음은 금 선물가 1년 치 그래프입니다. 보시면 상당히 GDX ETF의 주가추이랑 비슷합니다. 현재 2월부터 주가가 급등하는데 이는 모두가 알다시피 국제적으로 분쟁이 발생하면서 안전자산에 자금이 몰리며 금 값이 일시적으로 폭등한 모습입니다.  현재는 많이 금 값이 하락했는데요, 그에따라 GDX ETF의 주가도 같이 하락한 모습입니다.

다음은 GDX ETF의 5개년 주가그래프입니다. 코로나 당시 금 값은 상승하였지만 전 세계적인 자산유출 등으로 이때 주가는 하락했다가 다시 지속적으로 금 값이 상승한채로 유지되면서 다시 주가가 급등한 모습인데요, 최근 인도와 중국에서 금에 대한 수요가 급증한 것도 금 값 및 주가상승에 큰 역할을 했습니다. 

5개년 치 금 값 그래프인데요, 보시면 아시겠지만 금 값이 코로나 이전에는 1300달러 정도였다면 현재는 1800달러 선에서 움직이고 있습니다. 금 값이 오르면 아무래도 금광기업들도 돈을 많이 벌다보니 주가에도 긍정적으로 영향을 준 것으로 보입니다.

GDX ETF의 추종지수와의 관계를 보겠습니다.

전체적으로 추종지수를 잘 추종하며 주가를 유지하고 있습니다.

다음은 연간 수익률을 살펴보겠습니다.

3년간 투자했을 때 연간 수익률은 5.69%

5년간 투자했을 때 연간 수익률은 5.81%

10년간 투자했을 때의 연간수익률은 -3.47%

 

백테스트 결과

포트폴리오1이 IEO

포트폴리오2가 VOO(시장수익률)

기간은 2011~2022년까지의 기간입니다.

​비록 과거의 성적이 미래의 성적을 보장하지

않지만 무시하지는 못하는 데이터입니다.

참고로 배당금을 재 투자시 결과입니다.

	VOO	GDX
최대낙폭	-19.58%	-77.47%
연평균수익률	13.16%	-4.94%
수익률 최악의 해	-12.74%	-54.02%
수익률 최고의 해	32.39%	52.92%

GDX ETF는 높은 변동률을 보이고 있습니다. 하지만 일시적 수익률은 더 좋은 것을 볼 수 있습니다.

최종적으로도 VOO ETF가 수익은 좋습니다.

2011년 10,000달러 투자시 배당금까지 재투자 시 최종 수익

VOO 41,000$

GDX 5,738$

GDX ETF의 경우 마이너스 기록을 보였습니다.

포트폴리오 구성

전 세계의 금광 기업에 투자하는데 대부분 캐나다, 미국의 북미국가들에 모여있습니다. 약 73% 정도 이고 그 외에도 금으로 유명한 호주, 남아프리카 공화국의 기업들이 포함되어있습니다.

세부 기업을 보면 금광, 광산으로 유명한 기업들이 포진해있습니다.

1등 기업은 뉴몬트 기업으로 미국의 세계 최대 금광회사입니다.  다른 기업은 잘 모르겠네요..

→ Value : 저평가 주식에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 평균

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​

→ Low Size : 중소기업에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

​

: 그런 편

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→ Momentum : 과거부터 지속적으로 상승해온 주식에 투자하는가?

​

: 평균

​

→ Quality : 우량주에 투자하는가?

(부채비율, ROE 등등 고려)

​

: 평균

​

→ Yield : 배당에 집중하는가?

​

: 아닌편

 

→ Low Volatility : 저 변동성인가?

​

: 평균

MSCI등급도 AA등급으로 상위 2번째 단계입니다.

참고로 QQQ가 AA등급 , VOO는 A 등급입니다.

 

배당금

10년 간 배당금 지급내역입니다. 등락이 많습니다. 올해 많은 배당금이 지급되었는데 주 당 평균 0.2$정도 지급되고 있습니다.

배당률입니다. 올해 주가 하락 및 배당금 지급이 많아서 배당률이 1.88%이지만 실제로는 0.5%대라는 것을 확인할 수 있습니다.