[미국 ETF정리] 대마초 ETF, MJ ETF 총 정리 (대마초 관련주)

오늘은 소개하고 싶은 ETF는 윤리적으로 문제가 있을 수 있어 스킵하시고 싶으신 분은 스킵하시면 됩니다. 단지, 개인적으로 궁금해서 찾아본 ETF입니다.

대마초 ETF

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MJ의 개요

◆ 발행사

: ETFMG

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◆ 상장일

: 2015. 12. 02

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◆ 수수료

: 0.75%(비쌈)

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◆ 규모

: 1.6B(1조8천억원)

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◆ 하루 거래량

: 21.73M

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◆ 추종지수

: Prime Alternative Harvest Index

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◆ 보유주식 종류

: 29개

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◆배당율

: 6.83% (1년에 3번 배당) (20년 종가 기준)

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◆최근주가

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: 20.26$

1. 전 세계에 있는 기업 중 대마초에 있어 합법적인 경작기업 및 생산, 분배하는 기업들은 ETF에 편성시켰으며 대마초 관련 ETF 중 가장 규모가 큰 ETF

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2. 미국 내에서 거래되는 ETF 중 처음으로 대마초를 대상으로한 ETF로서 전 세계의 기업 중 의료용 대마 또는 기호용 대마초를 경작하거나 생산 분배하는 기업들을 ETF에 포함

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3. 적어도 매출의 50%이상은 대마초에서 나와야 ETF에 포함자격이 생김

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4. 대마초 뿐 아니라 살충제, 담배, 비료등을 생산하는 기업들도 일부 ETF에 포함시킴

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5. 처음에는 미국ETF이지만 역설적이게도 미국 내에서 대마초 관련 기업은 불법이라 해외 기업만 ETF에 있었으나 현재는 법률이 바뀌면서 미국 기업이 ETF에서 가장 큰 비중을 차지

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6. 대마초가 어떻게 생겨먹은지도 모르고 심지어 대마초 회사가 배당금을 주는지도 몰랐는데 의료용 대마 및 기호용 대마 시장이 전 세계적으로 커지고 있어 이에 관심이 있다면 이 ETF 밖에 정답이 없다.....

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*네덜란드 같은 곳은 대마초가 합법

1년간 주가 추이

1년 간 주가추이입니다. 최근 불장에서 안 오른 ETF를 찾기 힘들었는데 이것도 약간오르긴 했습니다. 10달러대에서 20달러까지 무려 100%상승했습니다만, 주가가 박스권에 같혀있는 것을 확인할 수 있습니다.

반대로 현재 1월 말부터 2월까지 해서 주가가 급상승한 것을 확인할 수 있는데요, 이는 1/23일부터 미국의 일리노이 주 등 일부지역에서 기호용 대마를 합법화하는 법안이 통과했기 때문에 이에 대한 기대감으로 크게 주가가 상승한 모습을 보이고 있습니다.

또한 마약과의 전쟁으로 전쟁상태였던 멕시코에서 대마초를 합법화하자는 법안이 통과되고 상원을 통과하면 합법 대마초 시장이 크게 성장하여 ETF가격에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단됩니다.

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*저는 마약을 반대하는 입장이며 마약은 사람을 피폐하게 하는 약물입니다. 하지만 과거부터 인류는 양귀비등 약재로 사용해왔으며 의료용 대마를 못 구해 국내에서 병을 못고치고 부모들이 몰래 들여오다 범죄자가 되는 경우도 봐왔습니다. 의료용 대마 등에 있어 확실한 통제가 있다면 일부 찬성하는 생각입니다.

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전 세계적으로 2018년 기준 대마초 흡입 인원은 약 2억명,,, 멕시코에서는 가구당 대마초 6그루 이내 28g이내 등 통제를 만들어 음지에서 양지로 복귀시키려 노력하고 있습니다. 어떻게 보면 또 하나의 산업으로 보고 있는 것이겠죠.

상장 이후 주가의 흐름을 살펴보면 계속 박스권을 형성하다가 코로나 이후 60%넘게 폭락하면서 회복을 못 하는 듯 싶다가 미국 내 기호용 대마초가 일부 주에서 합법화가 된 이후 반등을 거쳐 주가가 20$선에서 머물고 있습니다. 그 외에도 캐나다와 같은 나라들도 대마초를 합법화하려는 움직임이 있고 점점 미국내 많은 주들이 기호용 대마초를 합법화하려는 법안을 내놓고 있어 앞으로의 대마초의 시장이 커지면서 주가는 더 올라가지 않을까 싶습니다.

 

1년간 투자했을 때 연간 수익률은 53.69%

3년간 투자했을 때 연간 수익률은 -8.60%

5년간 투자했을 때 연간 수익률은 -0.95%

아직 코로나로 인한 폭락 장에서 회복하지 못한 모습을 보여줍니다.

백테스트 결과

MJ ETF랑 VOO ETF랑 비교하는 것은 의미가 없기에 단순 MJ ETF만 보고 백테스트를 진행해보았습니다.

코로나 때 최대 -71%까지 떨어지고 또한 최고의 수익률은 50%가까이 기록하면서 엄청난 변동성을 보여주었습니다.

배당금을 재 투자했다고 가정하면 2016년에 10,000$ 투자 시 현재 10,095$가 되어있습니다... 거의 그대로 돌아왔습니다.

포트폴리오 구성

다음은 포트폴리오 상 국가별 비중으로서 당연히 미국이 53.79%로 상위권을 차지하고 있습니다. 전 세계의 마약 및 의료용 마약의 사용량이 많은 만큼 미국이 비중이 높습니다.

뒤를 이어 기호용 및 의료용 대마를 허용한 캐나다가 26.56%, 영국이 18.61%이며 일본은 1.03%를 차지하고 있습니다.

왠 일본인가 싶겠지만 일본은 의료용 대마에 있어 유명하여 의료용 대마 관련 기업이 포함되어 있습니다.

각 세부 기업입니다. 전 대마초가 어떻게 생긴 지 네덜란드 가서 처음 봤습니다. 기업을 알리가.....

그냥 이렇구나 하는 정도로 넘어가면 됩니다.

→ Value : 저평가 주식에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

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: 아닌 편

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→ Low Size : 중소기업에 투자하여

초과수익을 도모하는가?

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: 매우 YES (다 소형기업)

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→ Momentum : 과거부터 지속적으로 상승해

​ 온 주식에 투자하는가?

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: 아닌편 (호재에 따라 급등, 급락하는 모습)

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→ Quality : 우량주에 투자하는가?

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(부채비율, ROE 등등 고려)

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: 아님 (대마초는 최근 들어 승인이 나면서 기업들이 생겨나는 중)

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→ Yield : 배당에 집중하는가?

​

: 평균

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→ Low Volatility : 저 변동성인가?

​

: 아님 ( 경제 및 호재에 따라 변동성이 큼)

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연간 수익률로 동종 업계에서 상위 10%안에 드는 ETF입니다.

배당금

다음은 배당금 내역입니다. 2016년 상장 당시 4$에 달하는 배당금을 준 뒤 현재는 0.6$대에 머물고 있습니다.

배당율 또한 현재 시세로 했을 때 2.5%정도가 나오는데요, 이는 현재 가격에서 작년 배당금이 나왔을 때의 배당율임을 참고하시면 되겠습니다.

하지만 배당율이 나쁘지는 않습니다

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개인적 의견

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1. 대마초 회사를 개인적으로 알기 어렵고 사기도 어려우므로 대마초시장의 가능성을 믿고 산다면 MJ ETF가 좋은 선택이 될 것이다.

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2. 대마초의 특성상 수익률이 높아 배당금도 높게 측정되어있다. 하지만 대마초 회사들의 대부분이 중소기업인 점에서 국제 정세 및 각 국가별로의 정책에 따라 변동성이 큰 것이 가장 큰 단점

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3. 대마초는 국제적으로 마약류로 분류되는 만큼 각 국가의 정책에 따라 ETF가격도 변동되며 현재 미국 대마초 허용에따른 주가가 급등한 모습을 보였기에 지금은 주의가 필요한 시점. 미국 대마초 허용보다 더 큰 호재는 당분간 없을 듯 하나 멕시코의 대마초 허용이 어떤 영향을 미칠지는 지켜봐야 할 필요가 있어보임

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4. 개인적으로는 대마초 시장이 앞으로 커질 것으로 판단되어 연구차원에서 알아본 ETF로서 투자할 생각은 아직 없다.